华尔街正在将目光从显而易见的超级大盘股身上挪开，寻找人工智能主题下一波行情的驱动力量。 一些投资者押注科技七巨头在连续18个月的上涨后失去动力，因此正在将注意力转向Melius Research所谓的“人工智能落后者”。这个包括英特尔、AMD和IBM的群体与人工智能主题相关，但未能跟上上半年人工智能大赢家的涨幅。 上述三家公司在过去一个月里都跑赢大盘，而人工智能宠儿英伟达在此期间略有下跌。
至关重要的是，这些落后者的估值较低，在市场人气和盈利预期方面面临的挑战也不高，都表明它们可能在2024年剩余时间内处于有利位置。 “我们相信半导体、硬件甚至软件行业中的某些股票——那些预期较低者——会出现‘追赶’行情，”Melius分析师Ben Reitzes本月在一份报告中写道，并补充说2023年也出现了类似的情况，上半年表现不佳的股票下半年表现良好。 Reitzes的名单上还包括今年上半年表现落后的苹果公司。苹果股价自4月以来稳步上涨，在资金向表现落后股的轮动方面领先一步，此后自该公司上个月展示了市场期待已久的人工智能新功能之后表现尤为强劲。 Baird的科技部门策略师Ted Mortonson表示，投资者开始转向基本面强劲但预期较低因此有更多上涨空间的股票。 “显而易见的人工智能股在过去一年里已经翻了一番，但今后将面临增长放缓，” 他说。“所以不需要类似火箭这种尖端科技就会明白这些股票被过度持有，而那些被忽视的股票可能会迎头赶上。” Mortonson提到的这种行情受益者的其他股票包括软件公司F5、电子测量仪器公司是德科技（Keysight Technologies），以及半导体相关公司Diodes、Coherent、Lumentum Holdings和周二发布乐观展望的Aehr Test Systems。 |
